Методические указания по выполнению самостоятельной работы 42 Общие положения



жүктеу 0.71 Mb.
бет8/10
Дата29.04.2016
өлшемі0.71 Mb.
түріМетодические указания
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10
: export -> sites -> ru.tusur.new
sites -> Октябрьский муниципальный район Волгоградской области
sites -> Октябрьский муниципальный район Волгоградской области
ru.tusur.new -> Лучшие доклады по направлениям Алгоритмы и автоматизированные системы обработки информации и управления
ru.tusur.new -> 1 Фомичев Михаил Петрович 2 Чичканаков Александр

4. Прогнозирование денежного потока


Основная задача финансового менеджера в области управления денежными средствами — оптимизация их текущего остатка, а цель управления денежными средствами — сокращение их объема до минимального уровня, необходимого для функционирования предприятия. Чтобы поддерживать этот уровень, осуществляется прогнозирование денежных потоков с помощью составления бюджета денежных средств.

Бюджет денежных средств (кассовый план) представляет собой прогноз планируемых денежных выплат и поступлений за определенный период. Прогноз осуществляется на определенный период в разрезе подпериодов: год по кварталам, год по месяцам и т. п. Расчеты выполняются в следующей последовательности:

  1. прогнозирование денежных поступлений по подпериодам;

  2. прогнозирование оттока денежных средств по подпериодам;

  3. расчет чистого денежного потока по подпериодам;

  4. определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в разрезе подпериодов.


Типовые задачи с решениями
Задача 1

Предполагается, что финансирование деятельности предприятия осуществляется за счет первоначального капитала в сумме 5000 у.е. В начале первого месяца своей деятельности предприятием приобретены постоянные активы стоимостью 18000 у.е. за наличный расчет. Для приобретения постоянных активов в банке берется кредит на сум-му 18000 у.е. на три года под 15 % годовых с ежемесячной выплатой простых процентов. Предприятие планирует закупать у производителя некоторую продукцию в кредит по цене 15 у.е. за единицу, срок оплаты за кредит — один месяц.

Предполагаемый план закупок:


Месяц 1-й

1000 шт.

Месяц 2-й

1000 шт.

Месяц 3-й

1000 шт.

Предполагаемый план реализации продукции:

Месяц 1-й

400 шт.

Месяц 2-й

500 шт.

Месяц 3-й

600 шт.

Предполагаемая цена реализации — 25 у.е. Реализация будет осуществляться в размере 40 % за наличные, 60 % — в кредит. Срок погашения дебиторской задолженности — один месяц. Производственные затраты планируются на уровне 1500 у.е. в месяц.

Необходимо подготовить прогноз отчета о движении денежных средств за первые три месяца деятельности предприятия, который представлен в таблице.



Показатели

Месяц 1

Месяц 2

Месяц 3

Денежные средства на начало месяца

0

7275

1550

Поступления денежных средств










Вложенный капитал

5000







Кредит в банке

18000







Реализация за наличные

4000

5000

6000

Поступления от дебиторов




6000

7500

Итого поступлений

27000

11000

13500

Выбытие денежных средств










Закупки




15000

15000

Операционные затраты

1500

1500

1500

Проценты за кредит

225

225

225

Приобретение оборудования

18000







Итого выбытий

19725

16725

16725

Денежные средства на конец месяца

7275

1550

–1675

Таким образом, при планируемом варианте деятельности у предприятия на конец третьего месяца образуется недостаток денежных средств на сумму 1675 у.е.

Для поддержания необходимого уровня денежных средств понадобится привлечение денежной массы из других источников, например получение краткосрочного кредита.
Задание к практическому занятию
Задача 1

Предприниматель планирует открыть свое предприятие 1 января 200_года, инвестируя в него 3000 долл. Он предполагает купить за 4000 долл. газель для перевозки овощей в магазины. Гараж для газели будет взять в аренду на условиях 500 долл. в квартал, которые будут выплачиваться авансом. Для оборудования гаража и газели потребуются дополнительные затраты в сумме 2500 долл. Предполагается, что выручка от реализации овощей в ближайшие полгода составит 30 000 долл. и будет равномерно распределена в этом периоде. Торговая надбавка над закупочной ценой овощей составит 30%. Овощи будут закупаться и реализовываться еженедельно за наличные. Для начала деятельности необходимы оборотные средства в размере 500 долл. Текущие ежемесячные расходы составят:

Заработная плата помощника – 300 долл.( включая все налоги);

Расходы по эксплуатации газели- 100 долл.;

Прочие расходы- 100 долл.;

Затраты на собственные нужды – 600 долл.

Необходимо подготовить прогноз денежного потока с января по июль. Определить потребность в дополнительном финансировании.
Задача 2

Компания Х имела на 1 июня остаток денежных средств на расчетном счете в сумме 10000 у.е.. Компания производит продукцию со следующими удельными показателями:

затраты сырья — 20 у.е.;

оплата труда — 10 у.е.;

прямые накладные расходы — 10 у.е.

Объемы производства и продаж в натуральных единицах приведены в таблице.







Июнь

Июль

Август

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

Производство

100

150

200

250

300

350

400

Продажа

75

100

150

200

300

350

400

Требуется составить прогноз движения денежных средств до конца года, если имеется следующая информация:

1) цена реализации — 80 у.е.;

2) все прямые расходы оплачиваются в том же месяце, в котором они были произведены;

3) продажа продукции осуществляется в кредит, период кредита — 1 месяц;

4) в июле компания приобрела новый станок за 20000 у.е., оплата за станок в октябре;

5) постоянные накладные расходы оплачиваются ежемесячно в сумме 1900 у.е.



1   2   3   4   5   6   7   8   9   10


©netref.ru 2017
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет