Отчет о рейтинговом исследовании



жүктеу 286.94 Kb.
Дата17.04.2016
өлшемі286.94 Kb.
түріОтчет
: data -> upload
upload -> 2013 в каждом человеке заключается целый ряд способностей и наклонностей, которые стоит лишь пробудить и развить, чтобы они, при приложении к делу, произвели самые превосходные результаты. Лишь тогда человек становится настоящим человеком
upload -> Защитите от выхода из строя ваши любимые вещи: компьютеры, магнитофоны, аудио- и видеоцентры, стиральные машины, холодильники, кондиционеры и от пожаров ваш дом!
upload -> Календар знаменних та пам'ятних дат 2011 рік знаменні й памятні дати у першому кварталі 2011 року
upload -> Терапевт хирург ассистент администратор специалист лаборант грумер понедельник
upload -> Истина в вине» (лат. «In vino veritas»)
upload -> Проблеми розбудови митної системи в інтересах економічної безпеки України
upload -> Разговорник (русский – иврит) Общее Здравствуйте шалом Как дела ма



Отчет о рейтинговом исследовании





Клиент:

ПУБЛИЧНОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО «РАЙФФАЙЗЕН БАНК АВАЛЬ»

Дата регистрации:

27.03.1992

Код ЕГРПОУ:

14305909

Адрес банка (город, индекс, улица):

01011, г. Киев, ул. Лескова, 9

Первое лицо, должность:

Владимир Лавренчук, Председатель Правления


Заместитель:

Герхард Бьош, первый заместитель Председателя Правления


Телефон/факс:

(044) 490-88-88; 0 (800) 500-500

Web-сайт:

www.aval.ua

Тип рейтинговой оценки:

Кредитные рейтинги банка, рейтинг депозитов

Период обновления рейтинга:

Ежеквартально

Дата присвоения рейтинга:

29/05/2014

Долгосрочный рейтинг РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина) по украинской шкале (прогноз):

uaAA+

Краткосрочный рейтинг РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина) по украинской шкале:

uaK1

Рейтинг депозитов от РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина) по национальной шкале:

ua1




Соотношение оценок по украинской рейтинговой шкале и по международной шкале, отражающей рейтинг в странах операций Агентства, устанавливается рейтинговым комитетом GPRC “Standard-Rating”




Информационные ограничения:

Отчет о рейтинговом исследовании не имеет ограничений к распространению. При использовании материалов, которые содержатся в отчете, ссылка на РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина) обязательна. Всю информацию, которая содержится в отчете о рейтинговом исследовании, Агентство считает верной




Ограничения на использование оценок:

Все рейтинги Агентства не являются рекомендацией к покупке ценных бумаг, использованию услуг или принятию каких-либо хозяйственных решений. Рейтинговые оценки независимо от шкалы должны восприниматься только как мнение аналитиков Агентства об объекте и субъекте рейтингования

Содержание отчета:


#

Название раздела

Стр.

1.

Рыночная доля и деловая активность

2

2.

Адекватность капитала и поддержка от акционеров

3

3.

Качество активов

7

4.

Ликвидность

8

5.

Доходы и расходы банка

10

6.

Обобщение компонентов оценки

11



1. Рыночная доля и деловая активность
27 февраля 1992 года Собранием учредителей было одобрено создание АКБ «Аваль». 27 марта того же года Акционерный коммерческий банк «Аваль» был зарегистрирован Национальным банком Украины в форме открытого акционерного общества.
За 1992-2005 гг. Банк прошел длинный путь развития от небольшого регионального банка до лидера рынка банковских услуг Украины. В августе 2005 года мажоритарные акционеры банка «Аваль» приняли решение о продаже 93,5% акций, которые находились в их собственности, группе Raiffeisen International (Австрия, г. Вена).

В октябре 2005 года был завершен процесс приобретения 93,5% акций Банка группой Raiffeisen International. Сумма сделки стала рекордной для украинского банковского сектора и стран СНГ и составила 1,028 млрд. долл. США. После сделки уставный капитал банка «Аваль» был увеличен на 500 млн. грн. – до 1,5 млрд. грн. Общий объем ресурсов, привлеченных банком «Аваль» в 2005 году у международных финансовых организаций и иностранных банков, превысил 500 млн. долл. США, что стало наибольшим показателем среди украинских банков. 

АО «Райффайзен Банк Аваль» относится к группе крупнейших банков Украины по размеру активов. По состоянию на 01.04.2014 «Райффайзен Банк Аваль» занимал седьмое место из 181-го в рэнкинге банков по активам, публикуемом НБУ. Активы АО «Райффайзен Банк Аваль» на 01.04.2014 составляли 44,987 млрд. грн. В группе крупнейших банков Украины, которая состоит из 15 учреждений, Райффайзен Банк Аваль также занимал 7-ю позицию.


По оценкам Агентства, по состоянию на 01.04.2014 доля активов АО «Райффайзен Банк Аваль» в активах банковской системы Украины составляла 3,42%, доля Банка в кредитном портфеле системы находилась на уровне 3,37%, а в средствах клиентов (физических и юридических лиц), привлеченных на счета украинскими банками, доля АО «Райффайзен Банк Аваль» составила 3,34%.
По мнению Агентства, рыночная позиция АО «Райффайзен Банк Аваль» в банковской системе Украине была заметной. Банк имел все атрибуты универсального финансового учреждения, которые позволяли ему оказывать влияние на Украинский рынок:

  • значительный масштаб работы;

  • разветвленную филиальную сеть;

  • длительную историю развития в Украине;

  • развитый ассортимент услуг и продуктов.



2.Адекватность капитала и поддержка от акционеров
По состоянию на 01.04.2014 уставный капитал АО «Райффайзен Банк Аваль» составлял 3,003 млрд. грн., собственный капитал Банка составил 6,789  млрд. грн. Снижение собственного капитала Банка, отмеченное в первом квартале 2014 года, стало результатом значительного роста непокрытого убытка, объем которого за период с 01.01.2014 по 01.04.2014 увеличился на 937,208 млн. грн. или в 11,6 раза и составил 1,025 млрд. грн. Частично давление убытка на капитал было компенсировано за счет наращивания резервов переоценки: с 1,008 млрд. грн. до 1,498 млрд. грн., то есть на 48,54% или на 489,448 млн. грн. (табл. 1).
Таблица 1

Данные о собственном капитале АО «Райффайзен Банк Аваль», тыс грн, %




Показатели

01.04.2014

01.01.2014

Изменение

Темп прироста, %

Уставный капитал

3 002 775

3 002 775

-

-

Эмиссионные разницы

3 033 306

3 033 306

-

-

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

(1 025 240)

(88 032)

937 208

1064,62%

Резервные и другие фонды банка

280 318

280 318

-

-

Резервы переоценки

1 497 819

1 008 371

489 448

48,54%

Собственный капитал, всего

6 788 978

7 236 738

-447 760

-6,19%

Пассивы, всего

44 986 700

43 460 101

1 526 599

3,51%

По состоянию на 01.04.2014 основную долю в структуре собственного капитала АО «Райффайзен Банк Аваль» занимали уставный капитал и эмиссионные разницы, а на долю резервов (резервные и другие фонды Банка, а также резервы переоценки) приходилось около 26%.


Регулятивный капитал (Н1) АО «Райффайзен Банк Аваль» по состоянию на 01.04.2014 составил 8,300 млрд. грн. Как показал анализ динамики регулятивного капитала за период с 01.01.2013 по 01.04.2014 в ежемесячном формате, в целом Банк придерживался стратегии планомерного наращивания уровня обеспеченности капиталом. Как видно на рис.1, на протяжении 2013 года регулятивный капитал демонстрировал преимущественно восходящую динамику. Снижение Н1 было отмечено в начале 2013 года, а именно: в период с 01.01.2013 по 01.03.2013.

Начиная с марта и вплоть до декабря 2013 года регулятивный капитал Банка демонстрировал уверенный рост. В целом, прирост регулятивного капитала АО «Райффайзен Банк Аваль» в 2013 году (за период с 01.01.2013 по 01.01.2014) составил 708,074 млн. грн. или 9,11%.


Восходящий тренд Н1, отмеченный в период с 01.03.2013 по 01.12.2013, преломился в начале 2014 года. При этом по итогам января 2014 года вновь был зафиксирован прирост регулятивного капитала Банка, но с февраля его динамика снова демонстрирует снижение. В целом, по итогам первого квартала 2014 года регулятивный капитала АО «Райффайзен Банк Аваль» снизился на 180,775 млн. грн. или на 2,13%: с 8,481 млрд. грн. по состоянию на 01.01.2014 до 8,300 млрд. грн. по состоянию на 01.04.2014. Выявленная тенденция соответствует общей тенденции по банковской системе Украины.
Рис. 1. Динамика регулятивного капитала (Н1) АО «Райффайзен Банк Аваль» с 01.01.2013 по 01.04.2014

Динамика норматива адекватности регулятивного капитала Банка (Н2) и норматива соотношения регулятивного капитала к совокупным активам Банка (Н3) в период с 01.01.2014 по 01.04.2014 соответствовала тенденциям в банковской системе Украины и демонстрировала нисходящий тренд. При этом значения нормативов Н2 и Н3 АО «Райффайзен Банк Аваль» с заметным запасом превышали и требования НБУ по отношению к их предельным значениям, и показатели данных нормативов в среднем по банковской системе. Так, за период с 01.01.2014 по 01.04.2014:

  • норматив адекватности регулятивного капитала Банка (Н2) снизился на 2,02 п.п. и составил 18,60% (при требуемом НБУ значении «не менее 10%» и среднем показателе по банковской системе на уровне 14,80%);

  • норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам (Н3) сократился на 1,51 п.п. – до 14,88% (при нормативном показателе «не менее 9%» и среднем значении по системе украинских банков в 12,84%) (табл. 2).


Таблица 2

Данные о динамике нормативов капитала АО «Райффайзен Банк Аваль»




Показатель

Нормативное значение

01.04.2014

01.01.2014

Значение банка

Значение по системе

Значение банка

Значение по системе

Регулятивный капитал (Н1), тыс. грн.

>120 млн

8 299 917

-

8 480 692

-

Норматив адекватности регулятивного капитала (Н2)

>10%

18,60%

14,80%

20,62%

18,26%

Норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам (Н3)

>9%

14,88%

12,84%

16,39%

13,98%

Анализ ежемесячной динамики нормативов капитала АО «Райффайзен Банк Аваль» (Н2 и Н3) в период с 01.01.2013 по 01.04.2014 демонстрирует устойчивый восходящий тренд Н2 (до 01.02.2014), а по Н3 наблюдались разнонаправленные изменения, но в целом прослеживалась явная тенденция роста (до 01.02.2014) (рис. 2).


Рис. 2. Динамика нормативов капитала Н2 и Н3 АО «Райффайзен Банк Аваль» с 01.01.2013 по 01.04.2014


Поддержка акционеров

По данным Национального банка Украины, по состоянию на 01 апреля 2014 года 96,44% акций АО «Райффайзен Банк Аваль» принадлежало Raiffeisen Bank International AG / «Райффайзен Банк Интернациональ АГ» (Австрия, г. Вена). Контроль прямого собственника (Raiffeisen Bank International AG) в АО «Райффайзен Банк Аваль» осуществляет Raiffeisen-Landesbanken-Holding GmbH.

На сегодня АО «Райффайзен Банк Аваль»  является дочерним банком Raiffeisen Bank International AG, который рассматривает Центральную и Восточную Европу (включая Австрию) как свой внутренний рынок. Уже почти 25 лет Raiffeisen Bank International AG работает в регионе Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) и сегодня управляет широкой сетью дочерних банков, лизинговых компаний и организаций, предоставляющих специализированные финансовые услуги на рынках 17 стран.
Как универсальный банк, Raiffeisen Bank International AG входит в число ведущих банков региона. Значимая роль, которую достиг банк, поддерживается брендом Raiffeisen, одним из самых узнаваемых брендов в регионе. После изменения стратегии в 2010 году Raiffeisen Bank International AG теперь позиционирует себя как полностью интегрированную банковскую группу в сфере корпоративного и розничного бизнеса в ЦВЕ.
За 2013 год консолидированная прибыль Raiffeisen Bank International AG составила 0,577 млрд евро. Активы Raiffeisen Bank International AG на 31/12/2013 составляли 130,640 млрд евро, а всего в Raiffeisen Bank International AG было занято 57901 человек (табл. 2а).

Таблица 2а

Основные показатели Raiffeisen Bank International AG, млрд. евро, %




Показатели

2013 (31/12/2013)

2012 (31/12/2012)

Изменение

Темп прироста, %

Чистый процентный доход (Net interest income)

3,729

3,472

0,257

7.40%

Консолидированная прибыль (Consolidated profit)

0,577

0,730

-0.153

-20.96%

Акционерный капитал (Equity)

10,364

10,873

-0,509

-4.68%

Активы (Total assets)

130,640

136,116

-5,476

-4.02%

Достаточность капитала tier 1

11.2%

11.2%

-

-

Чистая процентная маржа (Net interest margin)

3.11%

2.66%

0.45 п.п.

-

EPS (евро на акцию)

1,83

2,72

-0.89

-32.72%

Количество сотрудников, чел.

57901

60084

-2183

-3.63%

Источник: Ad-hoc Release. Raiffeisen Bank International: Full Year Results 2013
Масштаб работы Raiffeisen Bank International AG и текущие доходы группы, по оценкам Агентства, достаточны для того чтобы оказать АО «Райффайзен Банк Аваль» любой необходимый уровень внешней поддержки. Кроме того, акции Raiffeisen Bank International AG торгуются на Венской фондовой бирже с free float 39,3%.

60,7% акций Raiffeisen Bank International AG принадлежит Raiffeisen Zentralbank Österreich Aktiengesellschaft. Оба банка составляют костяк RZB Group. По состоянию на 31/12/2014 активы RZB Group составляли 147,324 млрд евро, акционерный капитал 11,788 млрд евро, депозиты клиентов 75,660 млрд евро. Двухступенчатая структура собственности в «Райффайзен Банк Аваль», когда контролирующим владельцем, акционера банка выступает также банк, только усиливает вероятность внешней поддержки.


Таким образом, Агентство оценивает возможность внешней поддержки АО «Райффайзен Банк Аваль» со стороны акционера как очень высокую.

3. Качество активов

За первый квартал 2014 года активы АО «Райффайзен Банк Аваль» выросли на 1,527 млрд. грн. или на 3,51% и на 01.04.2014 достигли отметки в 44,987 млрд. грн. В активах Банка за период с 01.01.2014 по 01.04.2014 положительную динамику продемонстрировали торговые ценные бумаги (+8,20% или 17,267 млн. грн.), средства в других банках (+185,90% или 97,989 млн. грн.), кредиты и задолженность клиентов (+9,69% или 2,620 млрд. грн.), а также резервы под обесценение кредитов и задолженности клиентов (+30,05% или 2,659 млрд. грн.).


Таблица 3

Активы АО «Райффайзен Банк Аваль», тыс. грн., %




Показатель

01.04.2014

01.01.2014

Изменение

Темп прироста, %

Денежные средства и их эквиваленты

5 022 642

5 266 801

-244 159

-4,64%

Средства обязательных резервов банка в НБУ

213 711

577 002

-363 291

-62,96%

Торговые ценные бумаги

227 889

210 622

17 267

8,20%

Средства в других банках

150 700

52 711

97 989

185,90%

Кредиты и задолженность клиентов, в т.ч.:

29 666 837

27 046 847

2 619 990

9,69%

- кредиты и задолженность юридических лиц

21 176 286

19 237 500

1 938 786

10,08%

- кредиты и задолженность физических лиц

8 490 551

7 809 347

681 204

8,72%

Резервы под обесценение кредитов и задолженности клиентов

11 508 125

8 848 884

2 659 241

30,05%

Ценные бумаги в портфеле банка на продажу

4 963 429

5 150 515

-187 086

-3,63%

Ценные бумаги в портфеле банка к погашению

343 820

538 629

-194 809

-36,17%

Основные средства и нематериальные активы

2 663 880

2 741 360

-77 480

-2,83%

Другие финансовые активы

329 783

559 103

-229 320

-41,02%

Активы всего:

44 986 700

43 460 101

1 526 599

3,51%

Ключевым доходным активом АО «Райффайзен Банк Аваль» является кредитный портфель, объем которого по итогам первого квартала 2014 года составил 29,667 млрд. грн. По состоянию на 01.04.2014 удельный вес кредитов и задолженности клиентов Банка в активах составлял 65,95%, тогда как по состоянию на 01.01.2014 данный показатель находился на уровне 62,23%. Заметную долю в активах Банка также занимают ценные бумаги на продажу – 11,03% (4,963 млрд. грн.).


Анализ качества кредитного портфеля АО «Райффайзен Банк Аваль» проводился Агентством на основании данных Банка о классификации кредитных операций по категориям качества (риска) (рис. 3).
По состоянию на 01.04.2014г. 68% кредитных операций АО «Райффайзен Банк Аваль» были отнесены к первой и второй категориям качества, то есть отличались минимальным и умеренным уровнем рисков. Доля недействующих активов Банка (отнесенных к четвертой и пятой категориям качества) по состоянию на 01.04.2014 составила 21.9%, тогда как по состоянию на 01.01.2014 их удельный вес находился на уровне 18.5%.

Рис. 3. Структура кредитного портфеля АО «Райффайзен Банк Аваль» по категориям качества по состоянию на 01.04.2014

Следует отметить, что АО «Райффайзен Банк Аваль» сформировал значительный объем резервов под обесценение кредитов и задолженности клиентов, который на 01.04.2014 составил 11,508 млрд. грн., а показатель соотношения резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов Банка на указанную дату составлял 27,95%.
4. Ликвидность
Анализ нормативов ликвидности АО «Райффайзен Банк Аваль» указывает на то, что Банк поддерживает их значения с запасом по отношению к установленным регулятором предельным уровням. По итогам первого квартала 2014 года (за период с 01.01.2014 по 01.04.2014) АО «Райффайзен Банк Аваль» продемонстрировал положительную динамику нормативов мгновенной (Н4) и текущей (Н5) ликвидности, тогда как в среднем по банковской системе Украины было отмечено синхронное снижение всех трех нормативов ликвидности (Н4, Н5 и Н6).
По состоянию на 01.04.2014 в сравнении с 01.01.2014 нормативы ликвидности АО «Райффайзен Банк Аваль» претерпели следующие изменения:

  • норматив мгновенной ликвидности (Н4) увеличился на 2,33 п.п. и составил 32,73%. Таким образом, Н4 превысил на 12,73 п.п. нормативный показатель, установленный регулятором, но был ниже чем в среднем по банковской системе на 16,08 п.п.;

  • норматив текущей ликвидности (Н5) вырос на 8,12 п.п. – до 81,91%. В результате Н5 был выше предельного значения на 41,91 п.п., а также превысил и среднерыночный показатель данного норматива на 2,28 п.п.;

  • норматив краткосрочной ликвидности (Н6) снизился на 3,02 п.п. и составил 80,09%, в результате чего Н6 превышал установленное НБУ предельное значение на 20,09 п.п., но при этом Н6 был ниже среднего показателя по банковской системе на 3,14 п.п. (табл. 4).


Таблица 4

Данные о динамике нормативов ликвидности АО «Райффайзен Банк Аваль»




Показатель

Нормативное значение

01.04.2014

01.01.2014

Значение банка

Значение по системе

Значение банка

Значение по системе

Норматив мгновенной ликвидности (Н4)

>20%

32,73%

48,81%

30,40%

56,99%

Норматив текущей ликвидности (Н5)

>40%

81,91%

79,63%

73,79%

80,86%

Норматив краткосрочной ликвидности (Н6)

>60%

80,09%

83,23%

83,11%

89,11%

Ежемесячная динамика нормативов ликвидности АО «Райффайзен Банк Аваль» за период с 01.01.2013 по 01.04.2014 представлена на рис. 4.


Рис. 4. Динамика нормативов ликвидности Н4, Н5 и Н6

АО «Райффайзен Банк Аваль» с 01.01.2013 по 01.04.2014

Как видно из рис. 4, нормативы ликвидности Банка показали разнонаправленную динамику. Так, норматив краткосрочной ликвидности Банка (Н6) продемонстрировал сравнительно однородный тренд, а его значения изменялись в небольшом диапазоне около отметки в 80%. Нормативы мгновенной (Н4) и текущей (Н5) ликвидности Банка показали более разнородную динамику. Так, Н4 по состоянию на начало 2013 года находился на уровне 62,75%, но уже на 01.03.2013 его значение снизилось примерно вдвое (до 36,22%) и вплоть до 01.04.2014 норматив Н4 колебался вокруг отметки в 30%. При этом наиболее резкие скачки Н4 были отмечены по состоянию на 01.10.2013 (37,49%) и на 01.02.2014 (23,49%).


Таким образом, в 2013 году АО «Райффайзен Банк Аваль» снизил избыточность норматива мгновенной ликвидности (Н4) и оптимизировал нормативы текущей (Н5) и краткосрочной (Н6) ликвидности, что впоследствии положительно отразилось на динамике его основных доходов.

5. Доходы и расходы банка

По итогам первого квартала 2014 года в сравнении с первым кварталом 2013 года АО «Райффайзен Банк Аваль» показал хороший прирост ключевых статей доходов, а именно:



  • чистый процентный доход Банка увеличился на 296,187 млн. грн. или на 34,55% и составил 1,154 млрд. грн.;

  • чистый комиссионный доход вырос на 15,222 млн. грн. или на 4,62% – до 345,037 млн. грн.;

  • результат от операций с иностранной валютой увеличился более чем в 4 раза (на 81,571 млн. грн. или на 322,84%): с 25,267 млн. грн. до 106,838 млн. грн. (табл. 5).

Таблица 5

Данные о динамике отдельных статей доходов, расходов и чистой прибыли АО «Райффайзен Банк Аваль» , тыс. грн., %




Показатель

За I квартал 2014 года

За I квартал 2013 года

Изменение

Темп прироста, %

Чистый процентный доход

1 153 531

857 344

296 187

34,55%

Чистый комиссионный доход

345 037

329 815

15 222

4,62%

Результат от операций с иностранной валютой

106 838

25 267

81 571

322,84%

Административные и другие операционные

затраты


(736 236)

(813 095)

-76 859

-9,45%

Результат от переоценки иностранной валюты

(1 012 893)

(4 910)

1 007 983

20529,19%

Отчисление в резерв под обесценение кредитов и средств в других банках

(868 130)

(303 919)

564 211

185,65%

Прибыль/(убыток)

(943 069)

83 936

-

-

Позитивным моментом также является и снижение на 76,859 млн. грн. или на 9,45% административных и других операционных затрат АО «Райффайзен Банк Аваль», которое Банк продемонстрировал по результатам первого квартала текущего года в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.


Несмотря на ряд положительных тенденций, АО «Райффайзен Банк Аваль» окончил первый квартал 2014 года с убытком в размере 943,069 млн. грн., против прибыли по итогам первого квартала 2013 года в сумме 83,936 млн. грн. Ключевыми факторами, оказавшими наиболее весомое давление на финансовый результат Банка, стали существенный рост отрицательного результата от переоценки иностранной валюты (в 206 раз или на 1,008 млрд. грн. – до 1,013 млрд. грн.), а также увеличение отчислений Банка в резерв под обесценение кредитов и средств в других банках (на 185,65% или на 564,211 млн. грн. – до 868,130 млн. грн.). Таким образом, АО «Райффайзен Банк Аваль» в полной мере ощутил на себе негативное влияние девальвации гривны. Следует отметить, что по итогам первого квартала 2014 года банковская система Украины также показала убыток (в размере 1,993 млрд. грн.) В то же время необходимо подчеркнуть, что по итогам 2013 года АО «Райффайзен Банк Аваль» сгенерировал рекордный объем прибыли в сумме 730,045 млн. грн.

Убыточная работа Банка в первом квартале 2014 года ограничивает его кредитный рейтинг, однако не является определяющим фактором, влияющим на рейтинги Банка, которые отражают его надежность. Агентство идентифицирует убыток, полученный Банком в первом квартале 2014 года, как ситуативный.


6. Обобщение компонентов оценки
По результатам исследования рейтинговый комитет РА «Стандарт- Рейтинг» принял решение о присвоении АО «Райффайзен Банк Аваль» долгосрочного кредитного рейтинга на уровне uaAA+. Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaAA+ характеризуется очень высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими заемщиками или долговыми инструментами. Также было принято решение о присвоении Банку краткосрочного кредитного рейтинга на уровне uaK1 и наивысшего рейтинга депозитов ua.1.

В своем решении Агентство опиралось на следующие выводы:


1. АО «Райффайзен Банк Аваль» относится к группе крупнейших банков Украины по размеру активов. По состоянию на 01.04.2014 активы АО «Райффайзен Банк Аваль» составляли 44,987 млрд. грн. Среди 181 банка АО «Райффайзен Банк Аваль» занимал седьмую позицию в составленном НБУ рэнкинге украинских банков по размеру активов. По оценкам Агентства, по состоянию на 01.04.2014 доля активов АО «Райффайзен Банк Аваль» в активах банковской системы Украины составляла 3,42%, доля Банка в кредитном портфеле системы находилась на уровне 3,37%, а в средствах клиентов, привлеченных украинскими банками, доля АО «Райффайзен Банк Аваль» составила 3,34%.

2. АО «Райффайзен Банк Аваль» ведет свою историю на украинском рынке банковских услуг с 1992 года. На сегодня АО «Райффайзен Банк Аваль» является дочерним банком Raiffeisen Bank International AG (Австрия, г. Вена), который уже почти 25 лет работает в регионе Центральной и Восточной Европы и управляет широкой сетью дочерних банков, лизинговых компаний и организаций, предоставляющих специализированные финансовые услуги на рынках 17 стран мира. Как универсальный банк, Raiffeisen Bank International AG входит в число ведущих банков региона. Агентство оценивает возможность внешней поддержки АО «Райффайзен Банк Аваль» со стороны акционера как очень высокую.

3. Во второй квартал 2014 года АО «Райффайзен Банк Аваль» вошел с хорошим запасом нормативов капитала. По состоянию на 01.04.2014 регулятивный капитал Банка (Н1) составил 8,300 млрд. грн., норматив адекватности регулятивного капитала (Н2) составлял 18,60%, а норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам (Н3) находился на уровне 14,88%. Значения нормативов Н2 и Н3 АО «Райффайзен Банк Аваль» превышали и требования НБУ, по отношению к их предельным значениям, и показатели данных нормативов в среднем по банковской системе Украины.

4. Ключевым доходным активом АО «Райффайзен Банк Аваль» является кредитный портфель, объем которого по итогам первого квартала 2014 года составил 29,667 млрд. грн. По состоянию на 01.04.2014 удельный вес кредитов и задолженности клиентов Банка в активах составлял 65,95%. По состоянию на 01.04.2014г. 68% кредитных операций АО «Райффайзен Банк Аваль» были отнесены к первой и второй категориям качества, то есть отличались минимальным и умеренным уровнем рисков. Доля недействующих кредитов Банка составила 25%. При этом АО «Райффайзен Банк Аваль» сформировал значительный объем резервов под обесценение кредитов и задолженности клиентов, который на 01.04.2014 составил 11,508 млрд. грн., а показатель соотношения резервов под обесценение кредитов к кредитам и задолженности клиентов Банка (с учетом резервов) на указанную дату составлял 27,95%.

5. Нормативы ликвидности (Н4, Н5 и Н6) АО «Райффайзен Банк Аваль» с запасом превышают установленные регулятором предельные значения. Так, по состоянию на 01.04.2014 Н4 составлял 32,73%, Н5 находился на уровне 81,91%, а Н6 был равен 80,09%. За период с 01.01.2014 по 01.04.2014 АО «Райффайзен Банк Аваль» продемонстрировал положительную динамику нормативов мгновенной (Н4) и текущей (Н5) ликвидности, тогда как в среднем по банковской системе Украины было отмечено синхронное снижение всех трех нормативов ликвидности (Н4, Н5 и Н6). Также следует отметить, что в 2013 году АО «Райффайзен Банк Аваль» снизил избыточность норматива мгновенной ликвидности (Н4) и оптимизировал нормативы текущей (Н5) и краткосрочной (Н6) ликвидности, что впоследствии положительно отразилось на динамике его основных доходов.

6. По итогам первого квартала 2014 года в сравнении с первым кварталом 2013 года АО «Райффайзен Банк Аваль» показал хороший прирост ключевых статей доходов: чистого процентного дохода (+34,55%), чистого комиссионного дохода (+4,62%) и результата от операций с иностранной валютой (+322,84%). При этом Банк сократил административные и другие операционные затраты на 9,45%. Но, несмотря на отмеченные положительные тенденции, по итогам первого квартала 2014 года АО «Райффайзен Банк Аваль» получил убыток в размере 943,069 млн. грн. Наиболее весомое давление на финансовый результат Банка оказал существенный рост отрицательного результата от переоценки иностранной валюты и увеличение отчислений Банка в резерв под обесценение кредитов и средств в других банках. В то же время необходимо подчеркнуть, что по итогам 2013 года АО «Райффайзен Банк Аваль» сгенерировал рекордный объем прибыли в сумме 730,045 млн. грн.


Убыточная работа Банка в первом квартале 2014 года ограничивает его кредитный рейтинг, однако не является определяющим фактором, влияющим на рейтинги Банка, которые отражают его надежность. Хороший запас ликвидности, достаточности капитала, высокий уровень внешней поддержки со стороны акционера – основные факторы, которые оказали влияние на кредитный рейтинг Банка и рейтинг его депозитов.

Рейтинговая шкала для оценки кредитного рейтинга банков
Национальная рейтинговая шкала, адаптированная

РА «Стандарт-Рейтинг» (Украина) для оценки кредитных рисков



украинских банков


Рейтинговая оценка

Содержание оценки финансовой устойчивости банка по национальной шкале




Инвестиционные уровни оценки

uaAAA

Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaAAA характеризуется наивысшей кредитоспособностью  по сравнению с другими украинскими банками или долговыми инструментами

uaAA

Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaAA характеризуется очень высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими банками или  долговыми инструментами

uaA

Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaA характеризуется высокой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими банками или долговыми        инструментами. Уровень кредитоспособности чувствителен к влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий

uaВВВ

Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaBBB характеризуется достаточной кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими банками или долговыми инструментами. Уровень кредитоспособности зависит от влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий.




Спекулятивные уровни оценки

uaBB

Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaBB характеризуется кредитоспособностью ниже достаточной, по сравнению с другими украинскими банками или долговыми инструментами. Высокая зависимость уровня кредитоспособности от влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий.

uaB

Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaB характеризуется низкой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими банками или долговыми        инструментами. Очень высокая зависимость уровня кредитоспособности от влияния неблагоприятных коммерческих, финансовых и экономических условий.

uaССС

Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaCCC характеризуется очень низкой кредитоспособностью по сравнению с другими украинскими банками или долговыми инструментами. Потенциальная вероятность дефолта.

uaСС

Банк или отдельный долговой инструмент с рейтингом uaCC характеризуется высокой вероятностью дефолта

uaС

Банк ожидает дефолт по долговым обязательствам

uaD

Дефолт. Выплата процентов и основной суммы по долговым обязательствам банка прекращена без достижения согласия с кредиторами о реструктуризации задолженности при наступления срока платежа.

«–» или «+» — это промежуточные категории рейтинга относительно основных категорий:
Национальная шкала для определения кредитного рейтинга украинских банков утверждена постановлением Кабинета Министров Украины от 26 апреля 2007 года № 665 «Об утверждении национальной рейтинговой шкалы».





©netref.ru 2017
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет